Nvidia 1 Trilyon’luk Devler Sınıfına Ulaştı

Nvidia geçen hafta salı günü ilk defa 1 trilyon $’lık pazar değerine ulaştı. Gerçi borsa kapanışından az önce tekrar 990 milyar $’a düştü. Ama 404,86 $’ın üstündeki borsa değerleri ile 1 trilyon $’ın üstünde kalır.

Nvidia’nın hisselerindeki bu artışın nedeni “üretken yapay zeka” ile ilgili. Google, Microsoft ve OpenAI gibi yapay zeka uygulamalarını güçlendiren grafik işlemcilerine (GPU’lar) yönelik artan talep nedeniyle arttı. Yapay zeka yongalarına yönelik veri merkezi talebi, Nvidia’nın 7,15 milyar $ olarak tahmin edilen çeyrek kazancının 11 milyar dolara ulaşacağının ortaya çıkmasıyla hisseler ve şirketin piyasa değeri fırladı.

Intel Hisse Fiyatları Artmadı, TMSC ve ASML Arttı

Nvidia’nın kazanç açıklamaları, Intel dışındaki diğer yonga üreticilerini canlandırdı. Nvidia’nın grafik işleme birimleri veya GPU’ları, OpenAI’nin ChatGPT’si ve Google’ın Bard’ı gibi üretken yapay zeka platformları için kritik öneme sahiptir. Şirket, tarihsel olarak ayrık veya bağımsız GPU alanında lider olmuştur, ancak yakın zamana kadar birçok tüketici, GPU’ların öncelikli olarak yoğun oyun oynamak için kullanıldığını düşünüyordu.

Kripto madenciliği ve yapay zekanın ortaya çıkışı bu inancı alt üst etti ve Nvidia, Advanced Micro Devices (AMD) dahil olmak üzere GPU üreticileri ve tedarikçileri ve Tayvan Yarı İletken İmalatı, hisse fiyatlarının son birkaç ayda önemli ölçüde arttığını gördü.

Buna karşılık, envanter sorunları ve geliştirme zorluklarıyla mücadele eden Intel, tarihsel olarak merkezi işlem birimleri veya CPU’lar için çip pazarına odaklandı. Tarihsel olarak, bir bilgisayar veya sunucudaki en önemli parça, merkezi işlemci veya CPU idi. Bu pazar Intel’in ve açık ara gerideki rakibi olan AMD’nin hakimiyetindeydi.

Dünyanın en önemli yarı iletken firmalarından ikisi olan Hollandalı firma ASML ve Tayvanlı TSMC, Nvidia’nın kazançlarının yatırımcıları etkilemesinin ardından hisse fiyatlarında artış elde etti. Çünkü Nvidia kendi çiplerini üretmiyor. Bunun yerine, yarı iletkenlerini üretmek için TSMC’ye güveniyor ve TSMC, dünyadaki en gelişmiş yonga üretim ekipmanlarından bazıları için ASML’ye güveniyor.

Üretken Yapay Zeka Ortalığı Dağıttı

Çok fazla bilgi işlem gücü gerektiren yapay zeka uygulamalarının ortaya çıkmasıyla , GPU sahneye çıkıyor ve en gelişmiş sistemler bir CPU’ya sekiz GPU kullanıyor. Nvidia şu anda yapay zeka GPU’ları pazarına hakim durumda.

Nvidia Kurucu ortağı ve CEO’su Jensen Huang bunu şöyle açıkladı :

“Geçmişte büyük ölçüde veri alımı için CPU’lardan oluşan veri merkezi, gelecekte üretken veriler olacak. Veri almak yerine, bazı veriler alacaksınız, ancak verilerin çoğunu yapay zeka kullanarak oluşturmanız gerekiyor. Yani milyonlarca CPU yerine çok daha az CPU’nuz olacak, ancak bunlar milyonlarca GPU’ya bağlı olacak. CPU ölçeklendirmesinin yavaşladığını biliyoruz, hızlandırılmış bilgi işlemin ileriye giden yol olduğunu biliyoruz ve ardından bu öldürücü uygulama (killer app) ortaya çıktı.”

Örneğin, Nvidia’nın temel olarak tek bir kutuda eğitim için bir yapay zeka bilgisayarı olan kendi DGX sistemleri, Nvidia’nın sekiz üst düzey H100 GPU’sunu ve yalnızca iki CPU’yu kullanır. A3 süper bilgisayarı, sekiz H100 GPU’yu Intel tarafından üretilen tek bir üst düzey Xeon işlemciyle birleştirir.

Nvidia’nın veri merkezi işinin, AMD’nin veri merkezi birimindeki sabit büyümeye ve Intel’in yapay zeka ve veri merkezi iş birimindeki %39′luk düşüşüne karşı ilk takvim çeyreğinde %14 büyümesinin bir nedeni de budur.

Ayrıca, Nvidia’nın GPU’ları birçok merkezi işlemciden daha pahalı olma eğilimindedir. Intel’in en yeni nesil Xeon CPU’ları , liste fiyatı üzerinden 17.000$’a kadar mal olabilir. Tek bir Nvidia H100, ikincil piyasada 40.000$’a satılabilir .

Yapay zeka yongaları pazarı kızıştıkça Nvidia artan rekabetle karşı karşıya kalacak. AMD, özellikle oyun alanında rekabetçi bir GPU işine sahip ve Intel’in de kendi GPU serisi vardır. Startup’lar, özellikle AI ve Qualcomm gibi mobil odaklı şirketler için yeni türde çipler üretiyor. Google ve Amazon kendi yapay zeka çiplerini tasarlıyorlar.

Ancak Nvidia’nın üst düzey GPU’ları, terabaytlarca veriyi işleyerek eğitilmesi pahalı olan ve modeli oluşturmak için kullanan ”çıkarım” adı verilen bir süreçte daha sonra çalıştırılması pahalı olan ChatGPT gibi uygulamalar geliştiren mevcut şirketler için tercih edilen çip olmaya devam ediyor. Analistler, yapay zeka uygulamaları için tüm GPU donanım özelliklerinin kullanılmasını kolaylaştıran tescilli yazılımı nedeniyle Nvidia’nın AI çiplerinde liderliğini koruduğunu söylüyor.

Trilyon Dolarlık devler Kulübü