Nvidia hisseleri %4,3 artarak tüm zamanların en yüksek seviyesinde kapandı ve Ekim ayından bu yana ilk rekor kapanışını gerçekleştirdi, şirketin piyasa değeri de ilk kez 5 trilyon doların üzerine çıktı.
Yükseliş, yarı iletken sektöründeki yenilenen iyimserliğin ortasında gerçekleşti; Intel’deki kazançlar, çip üreticilerini genel olarak yukarı taşıdı ve yapay zekâ ile bağlantılı hisselere yönelik yatırımcı coşkusunu yeniden canlandırdı.
Nvidia, yapay zekâ patlamasında hakimiyetini genişletiyor
Son sıçrama, Nvidia’nın küresel yapay zekâ donanım yarışında baskın güç olarak konumunu pekiştiriyor. Şirketin grafik işlem birimleri (GPU’lar), gelişmiş yapay zekâ modellerinin eğitilmesi ve çalıştırılmasında merkezi bir rol oynamaya devam ediyor ve bu da Nvidia’yı artan kurumsal ve bulut harcamalarından en büyük faydalananlardan biri yapıyor.
5 trilyon dolarlık değerleme eşiğini aşmak, Nvidia’yı nadir bir konuma yerleştiriyor ve yatırımcıların yapay zeka ekonomisinin temel taşları olarak görülen şirketlere yönelik duyarlılığının ne kadar dramatik bir şekilde değiştiğini vurguluyor.
Analistler, bu hareketin, değerlemeler ve rekabet konusundaki endişelere rağmen yapay zeka altyapısına olan talebin güçlü kaldığına dair devam eden güveni yansıttığını söylüyor.
Intel rallisi, daha geniş yarı iletken sektörünü de destekliyor
Daha geniş ralli, yatırımcıların yeniden yapılanma çabaları ve üretimde yenilenen rekabet gücüyle ilgili son gelişmelere olumlu tepki vermesiyle yükselen Intel hisselerindeki artışla da desteklendi.
Intel’in toparlanması, dökümhaneler, bellek, ağ ve veri merkezi donanımıyla ilgili şirketler de dahil olmak üzere çip hisselerinde genel duyarlılığı artırdı.
Piyasa stratejistleri, Intel gibi köklü isimlerin Nvidia liderliğindeki kazançlara katılması durumunda, bunun genellikle tek bir hissede yoğunlaşmış bir ralliden ziyade daha geniş bir sektör katılımını işaret ettiğini belirtti.
Yapay zekanın gelişmesinin gerektirdiği, devasa veri merkezi kurulumları, gelişmiş işlemciler ve hızlandırıcılar, yeni ağ ekipmanları ile güç ve soğutma altyapısı geliştikçe, yarı iletken hisseleri Wall Street’te en yakından izlenen segmentlerden biri haline geldi ve sürekli yapay zeka talebinin her işaretinin tüm yarı iletken ekosistemini artırma eğiliminde olduğu güçlü bir geri bildirim döngüsü yarattı.
Değerleme tartışması yoğunlaşıyor
Nvidia’nın yeni rekoru etrafındaki kutlamalara rağmen, bazı analistler gelecekteki büyüme beklentilerinin giderek daha agresif hale geldiği konusunda uyarıda bulunmaya devam ediyor.
Yapay zeka harcamalarının mevcut hızını ne kadar süreyle koruyabileceği, Advanced Micro Devices (AMD), Intel ve büyük bulut sağlayıcılarından gelen özel çiplerden kaynaklanan artan rekabetin durumu ve yarı iletken ticaretini etkileyen ihracat kısıtlamaları ve jeopolitik riskler sorgulanan konular arasında. Yine de, şimdilik yatırımcılar Nvidia’nın eşsiz pazar konumuna ve kazanç ivmesine odaklanmaya istekli görünüyor.
Nvidia’nın son kilometre taşı, piyasaların hala sadece yazılımı değil, çipleri de yapay zeka devriminden kâr elde etmenin en acil yolu olarak gördüğünü gösteriyor. Mevcut yapay zeka döngüsünde, altyapıya sahip olmak, uygulamalara sahip olmaktan daha değerli olabilir. Intel ve diğer yarı iletken şirketlerinin de yükselişiyle birlikte, son seans, yapay zeka ticaretinin daha geniş bir çip üreticisi süper döngüsü anlatısına doğru genişleyebileceğini gösteriyor.
Kaynak : 