Wall Street Journal’ın haberine göre, HP de dahil olmak üzere PC üreticileri, küresel elektronik endüstrisini sıkıştıran tarihi DRAM kıtlığı nedeniyle, Çin’in ChangXin Memory Technologies (CXMT) şirketinin bellek çiplerini Asya pazarlarına yönelik ürünlerine entegre etme konusunda tedarik zinciri ortaklarıyla görüşmeler yapıyor.
Bu Değişimin Arkasındaki Sorun
Bellek sıkıntısı, büyük ölçüde yapay zeka altyapısı talebiyle tetiklenerek bir yıldan fazla süredir artıyor. Başlıca tedarikçiler – Samsung, SK Hynix ve Micron – yonga kapasitelerinin giderek artan bir kısmını yapay zeka sunucularında kullanılan yüksek bant genişliğine sahip belleğe (HBM) ve Nvidia, Google ve Amazon gibi toplu alıcılara yönlendirdi; bu da geleneksel tüketici elektroniği üreticileri için daha ince kar marjları ve daha sıkı tahsisler anlamına geliyor.
Sektör verileri, yaşanan sıkıntının boyutunu gösteriyor: Counterpoint Research’e göre, bellek fiyatları 2025 sonu ile 2026 başı arasında çoğu segmentte çeyrekten çeyreğe %80-90 oranında arttı ve Küresel Elektronik Birliği durumu tipik bir döngüsel düzeltme olarak değil, üreticilerin kısıtlı kapasiteyi nasıl tahsis ettiklerine dair yapısal bir yeniden düzenleme olarak tanımladı.
Dell ve HPE yöneticileri, bu etkiyi yatırımcılara doğrudan iletti. Dell Başkan Yardımcısı ve COO’su Jeffrey Clarke, yakın zamanda yaptığı bir kazanç görüşmesinde, şirketin artan maliyetlere ayak uydurmak için ürün fiyatlarını “her gün” yeniden belirlediğini söylerken, HPE CEO’su Antonio Neri, bileşen maliyetlerinin kurumsal fiyatları yükselttiğini ve müşteri bütçelerini zorladığını belirtti.
CXMT’nin Açılışı
Çin’in Hefei şehrinde bulunan CXMT, bu sıkıntıdan faydalanan bir şirket olarak ortaya çıktı. Çin’in en büyük DRAM üreticisi olan şirket, Şanghay’daki Star Market’te planlanan halka arzına ilişkin belgelere göre, 2026 yılının ilk çeyreğinde net karında yıllık bazda %1.688’den fazla artış ve gelirde %719’dan fazla artış kaydederek, yerleşik oyuncularla arasındaki teknoloji açığını istikrarlı bir şekilde kapatıyor. Counterpoint Research, CXMT’nin şu anda küresel DRAM pazarının gelir bazında yaklaşık %5-7,7’sini elinde tuttuğunu tahmin ediyor.
HP’nin, tedarikçi tabanını çeşitlendirme yönündeki daha geniş bir çabanın parçası olarak, CXMT’nin çiplerini aylardır test ettiği ve toplu siparişlere başlamadan önce fiyat koşullarını yakından izlemeyi planladığı bildiriliyor. Dell, Acer ve Asus’un da Çin yapımı bellekleri bir şekilde araştırdığı veya test ettiği ve Çinli sözleşmeli üreticilerden yerel olarak bileşen tedarikine yardımcı olmaları yönünde giderek daha fazla talepte bulunulduğu belirtiliyor.
Neden Önce Asya?
Son raporlar, CXMT çiplerinin yakın vadede kullanımının, ABD ihracat kısıtlamalarına tabi bir şirketten bileşen tedarik etmenin düzenleyici zorluklarını yansıtarak, ABD yerine Asya pazarlarına yönelik ürünlerle sınırlı olacağını gösteriyor. Daha önceki raporlarda da CXMT üretiminin büyük bir kısmının Huawei ve Lenovo gibi yerli Çin markalarına öncelik verileceği belirtilmişti; bu da, ABD merkezli PC üreticileri ilerlese bile, mevcut kapasiteyi sınırlayabilir.
Kıtlık Kısa Vadede Çözülemez Gibi Görülüyor
Sektör analistleri, kıtlığı kısa vadede çözülemez olarak nitelendiriyor: yeni fabrika kapasitesinin devreye alınması yıllar alıyor, yeni bellek kaynakları için tedarikçi yeterlilik süreçleri genellikle altı ay sürüyor ve yapay zeka veri merkezlerinden gelen talep yavaşlama belirtisi göstermiyor. Bazı tahminler, arz sıkıntısının on yılın geri kalanında da devam edebileceğini ve genellikle yapay zeka altyapı alıcılarına kıyasla düşük kar marjlarıyla çalışan PC üreticilerini, ürünlerin hareketini sürdürmek için ne kadar kusurlu olursa olsun alternatif kaynaklar aramaya itebileceğini öne sürüyor.
Kaynak : 