Logo Yazılım, Kamuyu aydınlatma platformuna yaptığı açıklama ile Romanya merkezli Total Soft şirketinin tamamını 30,3 milyon euro bedelle satın aldığını bildirdi. Şirketten yapılan açıklamada, “4 Nisan 2016 tarihinde Şirketimiz ile Ferabosco Investments Limited and South Eastern Europe Fund LP arasında, Romanya’daki Total Soft yazılım şirketinin hisselerinin alımı ile ilgili olarak başladığını duyurduğumuz görüşmeler olumlu sonuçlanmıştır” denildi.
Şirketten yapılan açıklamanın tamamı şu şekilde;
4 Nisan 2016 tarihinde Şirketimiz ile Ferabosco Investments Limited and South Eastern Europe Fund LP arasında, Romanya’daki Total Soft yazılım şirketinin hisselerinin alımı ile ilgili olarak başladığını duyurduğumuz görüşmeler olumlu sonuçlanmıştır. LOGO Yazılım Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin %100 iştiraki olarak kurulan Logo Software Investment S.A., Total Soft S.A.’nin sermayesini temsil eden hisselerin tamamını 30 milyon Euro firma değeri (enterprise value), 30.25 milyon Euro piyasa değeri (equity value) ile satın almıştır. Total Soft’un FAVÖK (faiz amortisman vergi öncesi kar) tutarı 2015 yılında 3.48 milyon Euro olarak gerçekleşmiştir ve yılın şimdiye kadarki kısmında gösterilen performansa bağlı olarak 2016 yılında 4 milyon Euronun üzerinde olması beklenmektedir. Buna göre şirket 8.6x 2015 FAVÖK çarpanı ve yaklaşık 7.0x beklenen 2016 FAVÖK çarpanı ile satın alınmıştır. Satın alım, %57 özsermaye ve %43 banka kredisi ile finanse edilmiştir.
Bağımsız araştırma raporlarına göre, Romanya Kurumsal Uygulamalar Yazılım pazarının önümüzdeki 5 yıl içinde Euro bazında %8.3-%12.1 arasında yıllık bileşik büyüme kaydetmesi beklenmektedir. Total Soft büyük ölçekli kurumsal müşteri portföyü ile pazarın lider firmalarındandır. Şirketin büyümekte olan yurtdışı satışları, 2015’te toplam satışlarının %23’ünü oluşturmuştur. Total Soft’un 2015 yılı satış geliri 21.3 milyon Euro, FAVÖK’ü 3.48 milyon Euro olarak gerçekleşmiştir. 2016 yılının ilk altı ayında ise satış geliri 10.65 milyon Euro, FAVÖK’ü 1.97 milyon Euro olmuştur.
Total Soft’un satın alımı ile Logo’nun yurtdışı pazarlarda büyüme imkanı bulması, finans, leasing, medikal ve tarım gibi dikey çözümler ile uluslararası rekabetçi avantaj sağlaması, Romanya’daki yüksek nitelikli Ar-Ge personeline erişim imkanı bulması ve Türkiye’deki başarılı KOBİ deneyimini Romanya’ya taşıma imkanı bulması beklenmektedir. Satın alımın gelecek dönemlerde varolan sinerjiler sayesinde devam etmekte olan büyümemize katkı sağlaması beklenmektedir.
