Turk.Net’in yüzde 70’inin Hacı Ömer Sabancı Holding’e, IBS İstanbul Bilgi İletişim Sistemlerinin Finet Holding’e hisse satışını gerçekleştiren FinansInvest, internet sektörüne sıcak bakıyor. Finans Yatırım Menkul Değerler Genel Müdür yardımcısı Özlem Özyiğit, internet sektöründe faaliyet gösteren 3 ayrı şirketle, proje çalışmaları yürüttüklerini belirtiyor. Özyiğit, stratejik – finansal ortaklık, danışmanlık, hisse satışı, blok satış gibi projelerini ve çalışma şekillerini turk-internet.com’dan Gülderen Tozkoparan’a anlattı:
turk-internet.com : Şirketiniz hakkında bilgi verir misiniz ?
Özlem Özyiğit: 1987 yılından beri Finansbank A.Ş. bünyesinde faaliyetlerini sürdüren Finansbank Yatırım Bankacılığı Bölümü, Ocak 1997 itibariyle Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (“FinansInvest”) isimli ayrı bir tüzel kişilik altında devam ettirmeye başlamıştır. 1997 yılından beri çok hızlı bir büyüme kaydeden FinansInvest, bugün itibariyle yaklaşık 240 çalışanı, tüm Türkiye’de yaygın 34 adet FinansInvest şubesi ile yerli ve yabancı, bireysel ve kurumsal müşterilerine her türlü sermaye piyasası hizmet ve ürünlerini kaliteli ve hızlı bir şekilde sunmaktadır.
Yatırım Bankacılığı Grubumuz diğer yatırım bankacılığı hizmetlerinin yanı sıra kurumsal finansman alanında bilgi, deneyim birikimi ve tecrübeli kadrosuyla halka arz (1990 yılından beri yaklaşık 40 şirketin konsorsiyum liderliği), blok satış, stratejik ve finansal ortaklıklar ve özelleştirme projelerinde geniş bir tecrübeye sahiptir. Bu projelerde aynı zamanda FinansInvest bünyesindeki geniş Yurtiçi ve Yurtdışı Sermaye Piyasaları Gruplarımız ve Araştırma Grubumuz da aktif rol almaktadırlar. FinansInvest, aracı kurumlar arasında yaklaşık yüzde 4’lük pazar payı ile IMKB’de işlem hacminde lider konumunu korumaktadır.
turk-internet.com : Bu güne kadar internet alanında yatırım gerçekleştirdiniz veya finanse ettiniz mi?
Özyiğit: FinansInvest, Yatırım Bankacılığı faaliyetlerindeki çeşitli sektörlerdeki tecrübelerinin yanı sıra özellikle teknoloji sektörü ile ilgili olarak oldukça kapsamlı bir bilgi birikimine sahip bulunmaktadır. FinansInvest Kurumsal Finansman Grubu olarak teknoloji sektöründe tamamlamış bulunduğu projeler şunlardır:
- Projelerin başında Internet sektörünün önde gelen isimlerinden olan Turk Nokta Net Bilgi Hizmetleri A.Ş. (Turk.Net)’in stratejik ortaklığı gelmektedir. Proje kapsamında teknoloji sektörü genelinin gelişimi, bilgisayar dünyasındaki yenilikler, Türkiye’deki ve dünyadaki gelişim ve beklentiler, internetin stratejik önemi, internetin perakende sektörüyle yarattığı sinerjiler, büyük holdinglerin yeni iş sahalarına girme istekleri ayrıntılarıyla incelenmiştir. Başlangıçta finansal ortak “private-equity” arayışı içinde bulunan Turk.Net’e ihtiyaçları belirlendikten sonra bir sinerji yaratabileceğini düşündüğümüz stratejik ortaklık alternatifi sunulmuştur. Bu noktada Türkiye’de faaliyet göstermekte olan çeşitli holdingler ve büyük kuruluşlarla temasa geçilerek Türk.Net ve faaliyetleri ayrıntılı bir şekilde anlatılmış ve sonuç olarak 1999 yılında Şirket hisselerinin yüzde 70’i araciligimizla Hacı Ömer Sabancı Holding’e satılmıştır.
- Finansbank Grubu 1999 yılından itibaren teknoloji yatırımlarına hız vermiş ve bu alandaki yatırımlarını Finet Holding A.Ş. adı altında toplamıştır. FinansInvest, 2000 yılı içinde Finet Holding A.Ş. bünyesine katılan IBS İstanbul Bilgi İletişim Sistemleri Ticaret ve Sanayi A.Ş.’nin yüzde 76.8 hissesinin satın alınması konusunda da danışmanlık hizmetlerinde bulunmuştur.
- FinansInvest’in Internet Projeleri dışında Teknoloji Sektörü’nde gerçekleştirmiş olduğu diğer projeler arasında 2000 yılında Link Yazılım ve Arena Bilgisayar’ın halka arzları ve 3. GSM lisansı için teklif hazırlanması aşamasında telekomünikasyon sektöründeki öncü bir şirket olan France Telecom ile birlikte gerçekleştirilen değerleme, fizibilite, strateji ve teklif çalışmaları bulunmaktadır.
turk-internet.com : Internet alanında hala sonuçlanmamış ve çalışmaları süren kaç projeniz var?
Özyiğit: Gerek geçmiş tecrübelerimiz ve gerekse henüz danışmanlık seviyesinde olduğu için çalışmaları devam eden projelerin isimleri bu aşamada açıklanmamaktadır. Kurumsal Finansman ve Araştırma Gruplarımız, gelişmeleri takip etmektedir.
FinansInvest olarak, 2000 yılı sonlarında ICT (Information and Communication Technology) pazarında faaliyet gösteren bir şirkete danışmanlık vermeye başlamış bulunmaktayız. Bunun dışında yine teknoloji sektöründe faaliyet gösteren internet servis sağlayıcısı ve portal şirketlerden biri ile ve kurumsal internet servis sağlayıcı başka bir şirket ile görüşmelerimiz devam etmektedir.
turk-internet.com : Proje seçerken nelere dikkat ediyorsunuz?
Özyiğit: Gerek halka arza yönelik projelerde, gerekse stratejik ve finansal ortaklık projelerinde dikkat ettiğimiz hususlar, şirketin pazardaki konumu, geleceğe yönelik projeleri ve mevcut iş modeli, sektörün ve şirketin gelişme potansiyeli, yönetim kadrosu, geçmiş performansı ve karlılığı gibi faktörlerdir.
turk-internet.com : Sermayenin geri dönüş modeli nedir ?
Özyiğit: Risk Sermayesi Yatırım Ortaklıkları (RSYO) 1993 yılındaki SPK Tebliği ile uygulanmaya başlanmış, 6 Kasım 1998’de RSYO’nın gelişmesi amacıyla Seri VI No.10 Tebliği geliştirilerek revize edilmiştir. RSYO’ları kayıtlı sermayeli olarak kurulan ve çıkarılmış sermayelerini esas olarak sermaye ve faiz kazancı elde etmek amacıyla risk sermayesi yatırımlarına yönelten halka açık anonim ortaklıklardır. Kuruluş ve dönüşümden itibaren ortaklık sürelerinin minimum 10 yıl olması gereklidir. Dolayısı ile yapı itibariyle RSYO’ları daha uzun vadeli yatırımları içermektedir. Finansal ortaklıklarda sermayenin geri dönüş süresi genellikle 2-3 yıl olmakta, ortak bu sürenin sonucunda halka arzı ya da hisselerinin başka bir ortağa devrini çıkış mekanizması olarak seçmektedir.
turk-internet.com : Kaç kişilik support grubunuz var?
Özyiğit: FinansInvest bünyesinde çalışan dört ayrı grup yatırım bankacılığı ürünlerinde birbirlerine destek sağlamaktadır. Bunlar, projelerin danışmanlığını ve yönetimini yapan ve toplam 9 kişiden oluşan Kurumsal Finansman Grubu, sektörel ve şirket bazında incelemelerde destek veren ve düzenli araştırma raporları yayınlayan ve toplam 20 kişiden oluşan Araştırma Grubu, yurtdışında yerleşik 300’den fazla kurumsal yatırımcı ile çalışan ve 8 kişiden oluşan Yurtdışı Sermaye Piyasaları (ICM) Grubu ve Eylül sonu itibariyle IMKB işlem hacminde yüzde 4’lük pazar payı ile Yurtiçi Sermaye Piyasaları (DCM) Grubu’dur.
ICM Grubu’nun yatırımcıların yaklaşık yüzde 50’si Londra, yüzde 20’si Amerika, yüzde 15’i Avrupa, ve kalanı Uzakdoğu ülkelerinde ve diğer ülkelerdedir. Bu gruplar dışında FinansInvest’e satış desteği veren ve 2000 yılı sonunda 40’a ulaşması beklenen 34 adet FinansInvest şubesi ve 105 Finansbank şubesi bulunmaktadır.
turk-internet.com : Support yaptığınız konular?
Özyiğit: FinansInvest Kurumsal Finansman Grubu olarak destek verdiğimiz konular halka arzlar, şirket değerlendirmeleri, finansal ve stratejik ortaklıklar, sabit getirili menkul kıymet ihraçları, özelleştirme danışmanlıkları ve proje finansmanıdır. Ayrıca Finet Holding A.Ş. yapısı içinde değerlendirilebilecek çeşitli teknoloji şirketlerine de Finet Holding adına yatırım danışmanlığını yürütüyoruz.
turk-internet.com : Venture Capital için ne kadarlık bir fon ayırdınız?
Özyiğit: Halen mevcut bir Venture Capital fonumuz bulunmamaktadır.
turk.interntt.com : Yatırım alanlarınız ana hatları ile hangi konular?
Özyiğit: Şirketlere sağladığımız finansal ortaklık “private-equity” kapsamında büyüyen sektörlerdeki pazar payı yüksek şirketlere aracılık sağlıyoruz. Çalıştığımız yabancı fonların özellikle yatırım yapmayı tercih ettiği sektörler ise başta teknoloji olmak üzere, enerji, perakende ve tüketim ürünleri sektörleridir.
turk-internet.com : Yatırımcı kadronuzda kimler var ?
Özyiğit: Yatırımcı kadromuzda önceden de belirtmiş olduğumuz gibi gerek ICM Grubumuz’un hizmet verdiği yabancı kurumsal yatırımcılar gerekse Kurumsal Finansman Grubu olarak bizim çalışmakta olduğumuz yabancı fonlar ve yerli kurumsal yatırımcılar bulunmaktadır.
turk-internet.com : Venture Capital konusunda sektöre baktığımızda ne görüyorsunuz?
Özyiğit: Türkiye’de VC uygulamaları oldukça yeni olmakla birlikte gelecek yıllarda teknoloji sektöründe yaşanacak hızlı büyüme ile giderek önem kazanacaktır. Teknoloji sektörünün son dönemlerde en hızlı büyüme gösteren sektörlerin başında geldiği ve Türkiye’de sektörde yaşanan pozitif gelişmeler göz önüne alındığında, teknoloji sektörü, büyüme ve getiri potansiyeli en yüksek yatırım alternatifleri arasında yer almaktadır.
turk.inteernet.com : Bu sektörün fırsatları nelerdir?
Özyiğit: Türkiye IT Pazarı bir önceki yıla göre yüzde 17.4 büyümüştür. Teknoloji sektöründe pazar araştırmaları yapmakta olan International Data Corporation (IDC)’ın tahminlerine göre BT pazarı 2000 yılı ve sonrasında küçük şirketler ve evdeki bilgisayarların artışı ile daha da hızlı büyüyecektir. BT ürünleri satışlarını arttıran faktörlerin başında gelen Internet kullanımının Türkiye’deki hızlı büyümesinin, donanım ve yazılım satışlarını da attırıcı en önemli faktörlerden biri olması beklenmektedir.
Internetin günlük hayata iyice girmiş olması ve ticaret, medya, bankacılık ve telekom gibi birçok sektörde işin akışını ve iş modellerini değiştirmesi sebebiyle önemi gün geçtikçe katlanarak artmaktadır. Dolayısıyla, sektörün geleceğinin çok açık olduğunu ve bu sektörde henüz keşfedilmemiş birçok değişik iş alanı nedeniyle örneğin mobile telefon, uydu yayınları vb. gibi sektörlerle Internetin entegrasyonu gibi yüksek büyüme potansiyeli bulunduğunu düşünmekteyiz.
Size Nasıl Başvurulur?
Özyiğit: Adres olarak; Finans Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Nispetiye Cad. Akmerkez B Kulesi Kat:2 80600, Etiler, İstanbul
Tel: (0212) 336 70 51 – 52 – e-mail: [email protected]