BC Partners’ın sahip olduğu Balkanlar telekom ve medya şirketi United Group, Bulgaristan’ın en büyük telekom operatörü Vivacom’u satın almak için anlaşmaya vardığını duyurdu [1].
Anlaşmanın finansal yönü yani Vivacom için ödeyeceği bedel ise açıklanmadı. United Group şirketin borç ve nakit kombinasyonu ile finanse edileceğini kaydetti. Vivacom’un piyasa değeri 1,2 milyar euro civarında tahmin ediliyor. BC Partners, Vivacom devralımının 2020 yılının ikinci çeyreğinde, geçerli antitröst onaylarının alınması dahil olmak üzere koşullara bağlı olarak kapanmasını beklediğini belirtti.
Satın alma işlemi, BC Partners’ın Mart ayında United Group’u devralmasından bu yana gerçekleşen ikinci büyük işlemi gösteriyor. Diğer işlem mayıs ayında Tele2 Hırvatistan’ı 220 milyon € değerinde satın almasıydı.
Anlaşma hakkında yaptığı açıklamada, United Group CEO’su Victoriya Boklag şunları söyledi :
“Vivacom, güçlü bir yönetime sahip iyi yönetilen bir şirket. Bulgaristan cazip bir pazar ve bu devralma, grubu daha da çeşitlendirmemizi sağlayacak. United Group, kuruluşumuzdan bu yana 100’den fazla satın alma ile işletmeleri satın alma ve başarılı bir şekilde entegre etme konusunda büyük bir geçmişe sahip.”
BC Partners’ın ortağı olan Nikos Stathopoulos ise şunları ekledi:
“United Group’a yatırım yaptığımızda, iş modelini, teknolojisini ve bölgesel liderliğini, yerel şirketleri satın alarak ve entegre ederek hızlandırılmış organik büyüme için kilit faktörler olarak belirledik. Vivacom ile canlı bir ekonomide dinamik bir telekom operatörü ve Avrupa’daki coğrafi erişimimizi genişletmemizi sağlayan büyüyen bir pazar edinmekten memnuniyet duyuyoruz. ”
Vivacom denetleme kurulu başkanı Spas Roussev şunları söyledi:
“Bu işlem Vivacom, müşterileri ve daha genel olarak Bulgaristan için büyük bir başarı ve büyük bir fırsat. Tüm büyük çabaları sayesinde Vivacom, Avrupa’nın en başarılı telekom şirketlerinden biri haline geldi. Şu anda, Avrupa ve Kuzey Amerika’daki önemli ortakları olan BC Partners’ın en başarılı küresel yatırımcılarından birini yeni hissedarlar olarak kabul ediyor. Vivacom, öncü bölgesel telekom ve medya platformu olan United Group’un gelecekteki gelişiminde büyük rol oynayacak. ”
Bulgar şirketinin satın alınmasına, Empreno Ventures karşı çıkmış ve United Group’un, İngiltere, Lüksemburg ve ABD’de devam eden yasal işlemlere tabi olan hileli bir planı olduğu iddia edilmişti.
Bulgar Telecom’a muhtelif tarihlerde, Koç-Türk Telekom, Turkcell, Oger Telecom (OTAŞ) teklifler vermişti
Ülkemizdeki Türk Telekom benzeri bir yapılanmaya sahip olan Vivacom, Bulgarian Telecomunications Company (BTC) adıyla devlet kurumu olarak 1992’ye dek hizmet verdi. Bu tarihte Bulgaristan’da posta ve telekomünikasyon hizmetlerinin birbirinden ayrılması kararı üzerine borsaya açık bir firma olarak yeniden yapılanan Vivacom önce 2004’teki özelleştirme ihalesi ile Advent International’a sonra da 2007 yılında 2,2 milyar Dolar karşılığında ABD’li sigortacılık devi AIG’ye satılmıştı [3].
Global krizin patlak vermesi ve Bulgaristan operasyonlarının da iyi gitmemesi nedeniyle borç batağına giren AIG’nin hisselerinin bir kısmını 2010 Mart ayında Pinebridge Investment satın almıştı. Pinebridge AIG’ye bir teklif vermiş, aralarında Tennebaum Capital Partners, Austrian Mezzanine management, AXA Private Equity, Darby Overseas investments, Royal Bank of Scotland and Deutsche Bank, Turkcell [4] ve Oger Telecom’un [5] da bulunduğu bir dizi yatırımcı da karşı teklif vermişlerdi.
Vivacom’un daha doğrusu o zamanki adıyla Bulgarian Telecomunications Company – BTC’nin 2004 yılında düzenlenen özelleştirme ihalesine Türkiye’den de iki firma (Oger Telecom’un o tarihte henüz satın almadığı Türkiye’deki ayağı Türk Telekom ve Koç Holding) katılmış[4], 180 milyon $’da kaldıkları ihalede, rakipleri Advent 220 milyon $’a çıktığı için kaybetmişlerdi[6].
[1] United Group Acquires Vivacom
[2] United Group acquires Tele2 Croatia
[3] Bulgar Telecom Hisseleri Yarından Sonra AIG’ye Geçecek
[4] Turkcell, Bulgaristan’ın Yerleşik Telekom Operatörü Vivacom’u Almak İçin Harekete Geçiyor
[5] Oger Telecom Bulgar Telecom’u Alacağını Söyledi
[6] Koç & TT’den Bulgar Telecom’a 185 Milyon
Kaynak : 